Ташкент, Узбекистан (UzDaily.uz) — Несмотря на предпринимаемые макропруденциальные меры, в Узбекистане сохраняется обеспокоенность по поводу увеличения долговой нагрузки населения, особенно в секторе микрокредитования. Об этом говорится в обзоре финансовой стабильности Центрального банка по итогам 2024 года.

В течение прошедшего года средний уровень совокупной долговой нагрузки физических лиц, учитывающий все финансовые обязательства, незначительно вырос и составил 34%. Это означает, что свыше трети ежемесячного дохода граждан уходило на погашение долговых обязательств, включая банковские кредиты, микрозаймы и прочие формы заимствований. К примеру, при доходе в 3 миллиона сумов в месяц порядка 1,02 миллиона направлялось на выплату долгов.

Среди клиентов банков значительная доля кредитов — 40% — была предоставлена лицам, у которых более половины ежемесячного дохода расходуется на обслуживание долгов. Ещё 42% заёмщиков имеют уровень долговой нагрузки в пределах от 26% до 50% от своих доходов. Особенно тревожит тот факт, что у 12% заёмщиков данный показатель превышает 100%, что указывает на высокие риски утраты ими платёжеспособности.

В секторе автокредитования наблюдается определённое улучшение ситуации. Благодаря мерам, предпринятым Центральным банком, снизились риски в этом сегменте. Так, средний показатель доли долговой нагрузки (DSTI) по автокредитам сократился с 69% до 61%.

Во втором полугодии 2024 года доля заёмщиков с показателем выше 50% снизилась на 23 процентных пункта — до 40%. Также улучшились параметры залогового обеспечения: доля кредитов с соотношением суммы займа к стоимости автомобиля (LTV) выше 80% снизилась до 48%, на 6 пунктов меньше по сравнению с 2023 годом. Средний показатель LTV по автокредитам составил 73%, что на 9 пунктов ниже уровня прошлого года.

В сфере ипотечного кредитования среднее значение LTV практически не изменилось и составляет 76%. Однако уровень долговой нагрузки заёмщиков остаётся высоким. В 2024 году у 21% лиц, оформивших ипотеку, показатель DSTI превысил 100%, что означает превышение суммы долгов над доходами. Доля заёмщиков с долговой нагрузкой менее 50% составила 39%, а средний показатель DSTI в этой категории достиг 65%.

Наиболее напряжённая ситуация складывается в секторе микрокредитования. Хотя уровень долговой нагрузки здесь формально ниже — 34%, чем по ипотеке и автокредитам, — темпы её роста значительно опережают другие сегменты. Резко увеличился как объём выданных микрозаймов, так и количество заёмщиков: к концу 2024 года совокупный объём микрокредитов превысил объём автокредитования на 6 процентных пунктов и достиг 42,4 трлн сумов. Число заёмщиков выросло до 2,3 млн человек, что на 37% больше по сравнению с предыдущим годом. Для сравнения: в 2019 году микрозаймы имели 500 тысяч человек, что в 4,6 раза меньше.

Среднее количество договоров о микрозаймах на одного заёмщика также значительно увеличилось — с 0,4 до 1,7, что усиливает опасения регулятора относительно возможной избыточной долговой нагрузки. Отсутствие чётких требований к целевому использованию средств и залоговому обеспечению повышает риск невыполнения обязательств, а значит, и потенциальные убытки банковского сектора.

В связи с этим Центральный банк вводит с 24 июля более жёсткие требования: доля микрозаймов в портфелях банков не должна превышать 25%, а сумма всех выплат по микрозайму за год (включая проценты, комиссии, штрафы и пени) не может превышать 50% от первоначально выданной суммы.

Особое внимание в отчёте уделено уровню доходов заёмщиков. Так, в первой половине 2024 года около 23% всех кредитных договоров были заключены с лицами без официальных источников дохода. Во втором полугодии доля таких договоров снизилась до 13%, но риски, связанные с этими заёмщиками, остаются высокими.

Центральный банк также выражает обеспокоенность ростом числа заёмщиков с несколькими параллельными кредитными обязательствами. В течение 2024 года 68% физических лиц, получивших кредиты, имели более одного долга. В сегментах автокредитования и ипотеки такие заёмщики составили соответственно 42% и 48%, а в микрокредитовании этот показатель достиг 70%.

Такая ситуация усиливает риск так называемого «заражения», когда ухудшение платёжеспособности одного заёмщика может негативно повлиять на качество активов сразу в нескольких банках.

К началу 2025 года средняя задолженность на одного заёмщика достигла 37,6 млн сумов, что на 1,5% больше по сравнению с предыдущим годом.

Однако ускоренный рост ВВП на душу населения частично компенсировал увеличение долговой нагрузки, позволяя пока сдерживать системные риски в кредитной сфере.